2021 నుండి 2022 వరకు, COVID-19 వ్యాప్తి ఫలితంగా ప్రత్యేక డిమాండ్లు ఉద్భవించడం వలన ప్రపంచ సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ వేగంగా వృద్ధి చెందింది. అయితే, COVID-19 మహమ్మారి వల్ల ఏర్పడిన ప్రత్యేక డిమాండ్లు 2022 చివరి భాగంలో ముగిసి 2023లో చరిత్రలో అత్యంత తీవ్రమైన మాంద్యంలోకి పడిపోయాయి.
అయితే, మహా మాంద్యం 2023 లో దిగువకు తగ్గుతుందని అంచనా వేయబడింది, ఈ సంవత్సరం (2024) సమగ్ర పునరుద్ధరణ ఆశించబడింది.
నిజానికి, వివిధ రకాల త్రైమాసిక సెమీకండక్టర్ షిప్‌మెంట్‌లను పరిశీలిస్తే, లాజిక్ ఇప్పటికే COVID-19 యొక్క ప్రత్యేక డిమాండ్ల వల్ల ఏర్పడిన గరిష్ట స్థాయిని అధిగమించింది మరియు కొత్త చారిత్రక గరిష్ట స్థాయిని నెలకొల్పింది. అదనంగా, COVID-19 ప్రత్యేక డిమాండ్ల ముగింపు వల్ల ఏర్పడిన క్షీణత గణనీయంగా లేనందున, 2024లో మోస్ మైక్రో మరియు అనలాగ్ చారిత్రక గరిష్ట స్థాయికి చేరుకునే అవకాశం ఉంది (మూర్తి 1).
వాటిలో, మోస్ మెమరీ గణనీయమైన క్షీణతను చవిచూసింది, తరువాత 2023 మొదటి త్రైమాసికంలో (Q1) దిగువకు పడిపోయింది మరియు కోలుకునే దిశగా తన ప్రయాణాన్ని ప్రారంభించింది. అయితే, COVID-19 ప్రత్యేక డిమాండ్ల గరిష్ట స్థాయికి చేరుకోవడానికి ఇంకా గణనీయమైన సమయం అవసరమని అనిపిస్తుంది. అయితే, మోస్ మెమరీ దాని గరిష్ట స్థాయిని అధిగమిస్తే, సెమీకండక్టర్ మొత్తం షిప్‌మెంట్‌లు నిస్సందేహంగా కొత్త చారిత్రక గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంటాయి. నా అభిప్రాయం ప్రకారం, ఇది జరిగితే, సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ పూర్తిగా కోలుకుందని చెప్పవచ్చు.
అయితే, సెమీకండక్టర్ షిప్‌మెంట్‌లలో వచ్చిన మార్పులను పరిశీలిస్తే, ఈ అభిప్రాయం తప్పు అని స్పష్టంగా తెలుస్తుంది. ఎందుకంటే, రికవరీ దశలో ఉన్న మోస్ మెమరీ షిప్‌మెంట్‌లు చాలా వరకు కోలుకున్నప్పటికీ, చారిత్రక గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్న లాజిక్ షిప్‌మెంట్‌లు ఇప్పటికీ చాలా తక్కువ స్థాయిలో ఉన్నాయి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ప్రపంచ సెమీకండక్టర్ మార్కెట్‌ను నిజంగా పునరుద్ధరించడానికి, లాజిక్ యూనిట్ల షిప్‌మెంట్‌లు గణనీయంగా పెరగాలి.
అందువల్ల, ఈ వ్యాసంలో, వివిధ రకాల సెమీకండక్టర్లు మరియు మొత్తం సెమీకండక్టర్ల కోసం సెమీకండక్టర్ షిప్‌మెంట్‌లు మరియు పరిమాణాలను విశ్లేషిస్తాము. తరువాత, TSMC యొక్క వేఫర్‌ల షిప్‌మెంట్‌లు వేగంగా కోలుకున్నప్పటికీ ఎలా వెనుకబడి ఉన్నాయో చూపించడానికి లాజిక్ షిప్‌మెంట్‌లు మరియు షిప్‌మెంట్‌ల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని ఉదాహరణగా ఉపయోగిస్తాము. అదనంగా, ఈ వ్యత్యాసం ఎందుకు ఉందో మేము ఊహిస్తాము మరియు ప్రపంచ సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ పూర్తి పునరుద్ధరణ 2025 వరకు ఆలస్యం కావచ్చని సూచిస్తాము.
ముగింపులో, సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ రికవరీ యొక్క ప్రస్తుత రూపం NVIDIA యొక్క GPUల వల్ల ఏర్పడిన "భ్రమ", ఇవి చాలా ఎక్కువ ధరలను కలిగి ఉంటాయి. అందువల్ల, TSMC వంటి ఫౌండరీలు పూర్తి సామర్థ్యాన్ని చేరుకునే వరకు మరియు లాజిక్ షిప్‌మెంట్‌లు కొత్త చారిత్రక గరిష్టాలను చేరుకునే వరకు సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ పూర్తిగా కోలుకోదని తెలుస్తోంది.
సెమీకండక్టర్ షిప్‌మెంట్ విలువ మరియు పరిమాణ విశ్లేషణ
వివిధ రకాల సెమీకండక్టర్లకు, అలాగే మొత్తం సెమీకండక్టర్ మార్కెట్‌కు రవాణా విలువ మరియు పరిమాణంలో ధోరణులను చిత్రం 2 వర్ణిస్తుంది.
2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో మోస్ మైక్రో షిప్‌మెంట్ పరిమాణం గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది, 2023 మొదటి త్రైమాసికంలో దిగువకు పడిపోయింది మరియు కోలుకోవడం ప్రారంభించింది. మరోవైపు, షిప్‌మెంట్ పరిమాణంలో గణనీయమైన మార్పు కనిపించలేదు, 2023 మూడవ నుండి నాల్గవ త్రైమాసికం వరకు స్వల్ప తగ్గుదలతో దాదాపు స్థిరంగా ఉంది.
2022 రెండవ త్రైమాసికం నుండి మోస్ మెమరీ షిప్‌మెంట్ విలువ గణనీయంగా తగ్గడం ప్రారంభమైంది, 2023 మొదటి త్రైమాసికంలో దిగువకు పడిపోయింది మరియు పెరగడం ప్రారంభమైంది, కానీ అదే సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికంలో గరిష్ట విలువలో దాదాపు 40% మాత్రమే కోలుకుంది. ఇంతలో, షిప్‌మెంట్ పరిమాణం గరిష్ట స్థాయిలో దాదాపు 94%కి కోలుకుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మెమరీ తయారీదారుల ఫ్యాక్టరీ వినియోగ రేటు పూర్తి సామర్థ్యాన్ని చేరుకుంటున్నట్లు పరిగణించబడుతుంది. DRAM మరియు NAND ఫ్లాష్ ధరలు ఎంత పెరుగుతాయనేదే ప్రశ్న.
లాజిక్ షిప్‌మెంట్ పరిమాణం 2022 రెండవ త్రైమాసికంలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది, 2023 మొదటి త్రైమాసికంలో దిగువకు చేరుకుంది, ఆపై తిరిగి పుంజుకుంది, అదే సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికంలో కొత్త చారిత్రక గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది. మరోవైపు, షిప్‌మెంట్ విలువ 2022 రెండవ త్రైమాసికంలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది, తరువాత 2023 మూడవ త్రైమాసికంలో గరిష్ట విలువలో దాదాపు 65%కి తగ్గింది మరియు అదే సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికంలో స్థిరంగా ఉంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, లాజిక్‌లో షిప్‌మెంట్ విలువ మరియు షిప్‌మెంట్ పరిమాణం యొక్క ప్రవర్తన మధ్య గణనీయమైన వ్యత్యాసం ఉంది.
2022 మూడవ త్రైమాసికంలో అనలాగ్ షిప్‌మెంట్ పరిమాణం గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది, 2023 రెండవ త్రైమాసికంలో దిగువకు చేరుకుంది మరియు అప్పటి నుండి స్థిరంగా ఉంది. మరోవైపు, 2022 మూడవ త్రైమాసికంలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్న తర్వాత, షిప్‌మెంట్ విలువ 2023 నాల్గవ త్రైమాసికం వరకు తగ్గుతూనే ఉంది.
చివరగా, మొత్తం సెమీకండక్టర్ షిప్‌మెంట్ విలువ 2022 రెండవ త్రైమాసికం నుండి గణనీయంగా తగ్గింది, 2023 మొదటి త్రైమాసికంలో దిగువకు పడిపోయింది మరియు పెరగడం ప్రారంభించింది, అదే సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికంలో గరిష్ట విలువలో దాదాపు 96%కి కోలుకుంది. మరోవైపు, షిప్‌మెంట్ పరిమాణం కూడా 2022 రెండవ త్రైమాసికం నుండి గణనీయంగా తగ్గింది, 2023 మొదటి త్రైమాసికంలో దిగువకు పడిపోయింది, కానీ అప్పటి నుండి గరిష్ట విలువలో దాదాపు 75% వద్ద స్థిరంగా ఉంది.
పైన పేర్కొన్నదాని ప్రకారం, షిప్‌మెంట్ పరిమాణాన్ని మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకుంటే మోస్ మెమరీ సమస్యాత్మక ప్రాంతంగా కనిపిస్తుంది, ఎందుకంటే ఇది గరిష్ట విలువలో దాదాపు 40% వరకు మాత్రమే కోలుకుంది. అయితే, విస్తృత దృక్పథాన్ని తీసుకుంటే, లాజిక్ ఒక ప్రధాన ఆందోళన అని మనం చూడవచ్చు, ఎందుకంటే షిప్‌మెంట్ పరిమాణంలో చారిత్రక గరిష్టాలను చేరుకున్నప్పటికీ, షిప్‌మెంట్ విలువ గరిష్ట విలువలో దాదాపు 65% వద్ద స్తబ్దుగా ఉంది. లాజిక్ యొక్క షిప్‌మెంట్ పరిమాణం మరియు విలువ మధ్య ఈ వ్యత్యాసం యొక్క ప్రభావం మొత్తం సెమీకండక్టర్ ఫీల్డ్‌కు విస్తరించినట్లు కనిపిస్తోంది.
సారాంశంలో, ప్రపంచ సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ పునరుద్ధరణ అనేది Mos మెమరీ ధరలు పెరుగుతాయా మరియు లాజిక్ యూనిట్ల షిప్‌మెంట్ పరిమాణం గణనీయంగా పెరుగుతుందా అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. DRAM మరియు NAND ధరలు నిరంతరం పెరుగుతుండటంతో, అతిపెద్ద సమస్య లాజిక్ యూనిట్ల షిప్‌మెంట్ పరిమాణాన్ని పెంచడం.
తరువాత, లాజిక్ షిప్‌మెంట్ పరిమాణం మరియు వేఫర్ షిప్‌మెంట్‌ల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని ప్రత్యేకంగా వివరించడానికి TSMC షిప్‌మెంట్ పరిమాణం మరియు వేఫర్ షిప్‌మెంట్‌ల ప్రవర్తనను మేము వివరిస్తాము.
TSMC త్రైమాసిక షిప్‌మెంట్ విలువ మరియు వేఫర్ షిప్‌మెంట్‌లు
2023 నాల్గవ త్రైమాసికంలో TSMC యొక్క నోడ్ వారీగా అమ్మకాల విభజన మరియు 7nm మరియు అంతకంటే ఎక్కువ ప్రక్రియల అమ్మకాల ధోరణిని చిత్రం 3 వివరిస్తుంది.
TSMC 7nm మరియు అంతకు మించి అడ్వాన్స్‌డ్ నోడ్‌లుగా ఉంచింది. 2023 నాల్గవ త్రైమాసికంలో, 7nm 17%, 5nm 35%, మరియు 3nm 15%, మొత్తం 67% అడ్వాన్స్‌డ్ నోడ్‌లుగా ఉన్నాయి. అదనంగా, అడ్వాన్స్‌డ్ నోడ్‌ల త్రైమాసిక అమ్మకాలు 2021 మొదటి త్రైమాసికం నుండి పెరుగుతూనే ఉన్నాయి, 2022 నాల్గవ త్రైమాసికంలో ఒకసారి తగ్గుదల చవిచూశాయి, కానీ దిగువకు పడిపోయి 2023 రెండవ త్రైమాసికంలో మళ్ళీ పెరగడం ప్రారంభించాయి, అదే సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికంలో కొత్త చారిత్రక గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నాయి.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మీరు అడ్వాన్స్‌డ్ నోడ్‌ల అమ్మకాల పనితీరును పరిశీలిస్తే, TSMC బాగా పనిచేస్తుంది. కాబట్టి, TSMC యొక్క మొత్తం త్రైమాసిక అమ్మకాల ఆదాయం మరియు వేఫర్ షిప్‌మెంట్‌ల గురించి (మూర్తి 4) ఏమిటి?
TSMC యొక్క త్రైమాసిక షిప్‌మెంట్ విలువ మరియు వేఫర్ షిప్‌మెంట్‌ల చార్ట్ దాదాపుగా సమలేఖనం చేయబడింది. ఇది 2000 IT బబుల్ సమయంలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది, 2008 లెమాన్ షాక్ తర్వాత క్షీణించింది మరియు 2018 మెమరీ బబుల్ పగిలిపోయిన తర్వాత కూడా తగ్గుతూనే ఉంది.
అయితే, 2022 మూడవ త్రైమాసికంలో ప్రత్యేక డిమాండ్ గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్న తర్వాత ప్రవర్తన భిన్నంగా ఉంటుంది. షిప్‌మెంట్ విలువ $20.2 బిలియన్లకు చేరుకుంది, తరువాత బాగా తగ్గింది కానీ 2023 రెండవ త్రైమాసికంలో $15.7 బిలియన్లకు పడిపోయిన తర్వాత తిరిగి పుంజుకోవడం ప్రారంభించింది, అదే సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికంలో $19.7 బిలియన్లకు చేరుకుంది, ఇది గరిష్ట విలువలో 97%.
మరోవైపు, త్రైమాసిక వేఫర్ షిప్‌మెంట్‌లు 2022 మూడవ త్రైమాసికంలో 3.97 మిలియన్ వేఫర్‌లకు చేరుకున్నాయి, తరువాత క్షీణించి, 2023 రెండవ త్రైమాసికంలో 2.92 మిలియన్ వేఫర్‌లకు పడిపోయాయి, కానీ ఆ తర్వాత స్థిరంగా ఉన్నాయి. అదే సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికంలో కూడా, షిప్ చేయబడిన వేఫర్‌ల సంఖ్య గరిష్ట స్థాయి నుండి గణనీయంగా తగ్గినప్పటికీ, అది ఇప్పటికీ 2.96 మిలియన్ వేఫర్‌ల వద్దనే ఉంది, ఇది గరిష్ట స్థాయి నుండి 1 మిలియన్ వేఫర్‌ల కంటే ఎక్కువ తగ్గింపు.
TSMC ఉత్పత్తి చేసే అత్యంత సాధారణ సెమీకండక్టర్ లాజిక్. TSMC యొక్క నాల్గవ త్రైమాసిక 2023 అడ్వాన్స్‌డ్ నోడ్‌ల అమ్మకాలు కొత్త చారిత్రక గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నాయి, మొత్తం అమ్మకాలు చారిత్రక గరిష్టంలో 97%కి కోలుకున్నాయి. అయితే, త్రైమాసిక వేఫర్ షిప్‌మెంట్‌లు ఇప్పటికీ పీక్ కాలంలో కంటే 1 మిలియన్ వేఫర్‌లకు పైగా తక్కువగా ఉన్నాయి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, TSMC యొక్క మొత్తం ఫ్యాక్టరీ వినియోగ రేటు కేవలం 75% మాత్రమే.
మొత్తం ప్రపంచ సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ విషయానికొస్తే, COVID-19 ప్రత్యేక డిమాండ్ కాలంలో లాజిక్ షిప్‌మెంట్‌లు గరిష్ట స్థాయి నుండి దాదాపు 65%కి తగ్గాయి. స్థిరంగా, TSMC యొక్క త్రైమాసిక వేఫర్ షిప్‌మెంట్‌లు గరిష్ట స్థాయి నుండి 1 మిలియన్ వేఫర్‌లకు పైగా తగ్గాయి, ఫ్యాక్టరీ వినియోగ రేటు దాదాపు 75%గా అంచనా వేయబడింది.
భవిష్యత్తులో, ప్రపంచ సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ నిజంగా కోలుకోవాలంటే, లాజిక్ షిప్‌మెంట్‌లు గణనీయంగా పెరగాలి మరియు దీనిని సాధించాలంటే, TSMC నేతృత్వంలోని ఫౌండ్రీల వినియోగ రేటు పూర్తి సామర్థ్యాన్ని చేరుకోవాలి.
మరి, ఇది ఖచ్చితంగా ఎప్పుడు జరుగుతుంది?
ప్రధాన ఫౌండ్రీల వినియోగ రేట్లను అంచనా వేయడం
డిసెంబర్ 14, 2023న, తైవాన్ పరిశోధన సంస్థ ట్రెండ్‌ఫోర్స్ గ్రాండ్ నిక్కో టోక్యో బే మైహామా వాషింగ్టన్ హోటల్‌లో "ఇండస్ట్రీ ఫోకస్ ఇన్ఫర్మేషన్" సెమినార్‌ను నిర్వహించింది. సెమినార్‌లో, ట్రెండ్‌ఫోర్స్ విశ్లేషకుడు జోవన్నా చియావో "TSMC యొక్క గ్లోబల్ స్ట్రాటజీ మరియు 2024 కోసం సెమీకండక్టర్ ఫౌండ్రీ మార్కెట్ ఔట్‌లుక్" గురించి చర్చించారు. ఇతర అంశాలతో పాటు, జోవన్నా చియావో ఫౌండ్రీ వినియోగ రేట్లను అంచనా వేయడం గురించి మాట్లాడారు (చిత్రం
లాజిక్ షిప్‌మెంట్‌లు ఎప్పుడు పెరుగుతాయి?
ఈ 8% ముఖ్యమైనదా లేదా అప్రధానమైనదా? ఇది సూక్ష్మమైన ప్రశ్న అయినప్పటికీ, 2026 నాటికి కూడా, మిగిలిన 92% వేఫర్‌లను ఇప్పటికీ AI కాని సెమీకండక్టర్ చిప్‌లు వినియోగిస్తాయి. వీటిలో ఎక్కువ భాగం లాజిక్ చిప్‌లే. అందువల్ల, లాజిక్ షిప్‌మెంట్‌లు పెరగాలంటే మరియు TSMC నేతృత్వంలోని ప్రధాన ఫౌండరీలు పూర్తి సామర్థ్యాన్ని చేరుకోవాలంటే, స్మార్ట్‌ఫోన్‌లు, PCలు మరియు సర్వర్‌ల వంటి ఎలక్ట్రానిక్ పరికరాలకు డిమాండ్ పెరగాలి.
సారాంశంలో, ప్రస్తుత పరిస్థితిని బట్టి, NVIDIA యొక్క GPUల వంటి AI సెమీకండక్టర్లు మన రక్షకులవుతాయని నేను నమ్మను. అందువల్ల, ప్రపంచ సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ 2024 వరకు పూర్తిగా కోలుకోదని లేదా 2025 వరకు ఆలస్యం కావచ్చని నమ్ముతారు.
అయితే, ఈ అంచనాను తారుమారు చేసే మరొక (ఆశావాద) అవకాశం ఉంది.
ఇప్పటివరకు వివరించిన అన్ని AI సెమీకండక్టర్లు సర్వర్లలో ఇన్‌స్టాల్ చేయబడిన సెమీకండక్టర్లను సూచిస్తున్నాయి. అయితే, ఇప్పుడు పర్సనల్ కంప్యూటర్లు, స్మార్ట్‌ఫోన్‌లు మరియు టాబ్లెట్‌లు వంటి టెర్మినల్స్ (అంచులు) పై AI ప్రాసెసింగ్ చేసే ధోరణి ఉంది.
ఇంటెల్ ప్రతిపాదిత AI PC మరియు AI స్మార్ట్‌ఫోన్‌లను రూపొందించడానికి శామ్‌సంగ్ చేసిన ప్రయత్నాలు దీనికి ఉదాహరణలు. ఇవి ప్రజాదరణ పొందితే (వేరే మాటల్లో చెప్పాలంటే, ఆవిష్కరణ జరిగితే), AI సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ వేగంగా విస్తరిస్తుంది. వాస్తవానికి, US పరిశోధన సంస్థ గార్ట్‌నర్ 2024 చివరి నాటికి, AI స్మార్ట్‌ఫోన్‌ల షిప్‌మెంట్‌లు 240 మిలియన్ యూనిట్లకు చేరుకుంటాయని మరియు AI PCల షిప్‌మెంట్‌లు 54.5 మిలియన్ యూనిట్లకు చేరుకుంటాయని అంచనా వేసింది (సూచన కోసం మాత్రమే). ఈ అంచనా నిజమైతే, అత్యాధునిక లాజిక్‌కు డిమాండ్ పెరుగుతుంది (షిప్‌మెంట్ విలువ మరియు పరిమాణం పరంగా), మరియు TSMC వంటి ఫౌండరీల వినియోగ రేట్లు పెరుగుతాయి. అదనంగా, MPUలు మరియు మెమరీకి డిమాండ్ కూడా ఖచ్చితంగా వేగంగా పెరుగుతుంది.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, అటువంటి ప్రపంచం వచ్చినప్పుడు, AI సెమీకండక్టర్లు నిజమైన రక్షకులుగా ఉండాలి. కాబట్టి, ఇప్పటి నుండి, నేను అంచు AI సెమీకండక్టర్ల ధోరణులపై దృష్టి పెట్టాలనుకుంటున్నాను.
పోస్ట్ సమయం: ఏప్రిల్-08-2024