2021 నుండి 2022 వరకు, COVID-19 వ్యాప్తి ఫలితంగా ఏర్పడిన ప్రత్యేక డిమాండ్ల కారణంగా గ్లోబల్ సెమీకండక్టర్ మార్కెట్‌లో వేగంగా వృద్ధి చెందింది. అయితే, COVID-19 మహమ్మారి కారణంగా ఏర్పడిన ప్రత్యేక డిమాండ్లు 2022 చివరి భాగంలో ముగిసి, 2023లో చరిత్రలో అత్యంత తీవ్రమైన మాంద్యాలలో ఒకటిగా పడిపోయాయి.
అయితే, ఈ సంవత్సరం (2024) సమగ్ర పునరుద్ధరణతో 2023లో గ్రేట్ రిసెషన్ అట్టడుగు స్థాయికి చేరుకుంటుందని అంచనా.
వాస్తవానికి, వివిధ రకాలైన త్రైమాసిక సెమీకండక్టర్ షిప్‌మెంట్‌లను పరిశీలిస్తే, లాజిక్ ఇప్పటికే COVID-19 యొక్క ప్రత్యేక డిమాండ్ల వల్ల ఏర్పడిన గరిష్ట స్థాయిని అధిగమించింది మరియు కొత్త చారిత్రక గరిష్ట స్థాయిని నెలకొల్పింది. అదనంగా, మోస్ మైక్రో మరియు అనలాగ్ 2024లో చారిత్రక గరిష్ట స్థాయికి చేరుకునే అవకాశం ఉంది, ఎందుకంటే COVID-19 ప్రత్యేక డిమాండ్ల ముగింపు కారణంగా క్షీణత గణనీయంగా లేదు (మూర్తి 1).
వాటిలో, మోస్ మెమరీ గణనీయమైన క్షీణతను చవిచూసింది, తర్వాత 2023 మొదటి త్రైమాసికంలో (Q1) దిగువకు పడిపోయింది మరియు రికవరీ దిశగా తన ప్రయాణాన్ని ప్రారంభించింది. అయినప్పటికీ, COVID-19 ప్రత్యేక డిమాండ్ల గరిష్ట స్థాయికి చేరుకోవడానికి ఇంకా గణనీయమైన సమయం అవసరమని తెలుస్తోంది. అయినప్పటికీ, మోస్ మెమరీ దాని గరిష్ట స్థాయిని అధిగమిస్తే, సెమీకండక్టర్ మొత్తం షిప్‌మెంట్‌లు నిస్సందేహంగా కొత్త చారిత్రాత్మక గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంటాయి. నా అభిప్రాయం ప్రకారం, ఇది జరిగితే, సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ పూర్తిగా కోలుకున్నట్లు చెప్పవచ్చు.
అయితే, సెమీకండక్టర్ షిప్‌మెంట్‌లలో వచ్చిన మార్పులను చూస్తే, ఈ అభిప్రాయం తప్పుగా ఉందని స్పష్టమవుతుంది. ఎందుకంటే, రికవరీలో ఉన్న మోస్ మెమరీ షిప్‌మెంట్‌లు చాలా వరకు కోలుకున్నప్పటికీ, చారిత్రక గరిష్ఠ స్థాయికి చేరుకున్న లాజిక్ షిప్‌మెంట్‌లు ఇప్పటికీ చాలా తక్కువ స్థాయిలోనే ఉన్నాయి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ప్రపంచ సెమీకండక్టర్ మార్కెట్‌ను నిజంగా పునరుద్ధరించడానికి, లాజిక్ యూనిట్ల ఎగుమతులు గణనీయంగా పెరగాలి.
కాబట్టి, ఈ వ్యాసంలో, మేము వివిధ రకాల సెమీకండక్టర్లు మరియు మొత్తం సెమీకండక్టర్ల కోసం సెమీకండక్టర్ షిప్‌మెంట్‌లు మరియు పరిమాణాలను విశ్లేషిస్తాము. తరువాత, వేగవంతమైన రికవరీ ఉన్నప్పటికీ TSMC యొక్క పొరల షిప్‌మెంట్‌లు ఎలా వెనుకబడి ఉన్నాయో చూపించడానికి మేము లాజిక్ షిప్‌మెంట్‌లు మరియు షిప్‌మెంట్‌ల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని ఉదాహరణగా ఉపయోగిస్తాము. అదనంగా, ఈ వ్యత్యాసం ఎందుకు ఉందో మేము ఊహిస్తాము మరియు గ్లోబల్ సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ యొక్క పూర్తి పునరుద్ధరణ 2025 వరకు ఆలస్యం కావచ్చని సూచిస్తాము.
ముగింపులో, సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ రికవరీ యొక్క ప్రస్తుత ప్రదర్శన NVIDIA యొక్క GPUల వల్ల ఏర్పడిన "భ్రమ", ఇది చాలా ఎక్కువ ధరలను కలిగి ఉంది. అందువల్ల, TSMC వంటి ఫౌండరీలు పూర్తి సామర్థ్యాన్ని చేరుకునే వరకు మరియు లాజిక్ షిప్‌మెంట్‌లు కొత్త చారిత్రక గరిష్టాలను చేరుకునే వరకు సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ పూర్తిగా కోలుకోదని తెలుస్తోంది.
సెమీకండక్టర్ షిప్‌మెంట్ విలువ మరియు పరిమాణ విశ్లేషణ
మూర్తి 2 వివిధ రకాల సెమీకండక్టర్‌లతోపాటు మొత్తం సెమీకండక్టర్ మార్కెట్‌కు రవాణా విలువ మరియు పరిమాణంలోని ట్రెండ్‌లను వర్ణిస్తుంది.
మోస్ మైక్రో యొక్క షిప్‌మెంట్ పరిమాణం 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది, 2023 మొదటి త్రైమాసికంలో దిగువకు పడిపోయింది మరియు కోలుకోవడం ప్రారంభించింది. మరోవైపు, 2023 మూడవ నుండి నాల్గవ త్రైమాసికం వరకు స్వల్ప క్షీణతతో దాదాపు ఫ్లాట్‌గా మిగిలిపోయిన షిప్‌మెంట్ పరిమాణం గణనీయమైన మార్పును చూపలేదు.
మోస్ మెమరీ యొక్క షిప్‌మెంట్ విలువ 2022 రెండవ త్రైమాసికం నుండి గణనీయంగా తగ్గడం ప్రారంభించింది, 2023 మొదటి త్రైమాసికంలో దిగువకు పడిపోయింది మరియు పెరగడం ప్రారంభించింది, అయితే అదే సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికంలో గరిష్ట విలువలో 40%కి మాత్రమే కోలుకుంది. ఇంతలో, షిప్‌మెంట్ పరిమాణం గరిష్ట స్థాయిలో దాదాపు 94%కి తిరిగి వచ్చింది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మెమరీ తయారీదారుల ఫ్యాక్టరీ వినియోగ రేటు పూర్తి సామర్థ్యాన్ని చేరుకుంటుంది. DRAM మరియు NAND ఫ్లాష్ ధరలు ఎంత పెరుగుతాయి అనేది ప్రశ్న.
లాజిక్ యొక్క షిప్‌మెంట్ పరిమాణం 2022 రెండవ త్రైమాసికంలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది, 2023 మొదటి త్రైమాసికంలో దిగువకు చేరుకుంది, ఆపై పుంజుకుంది, అదే సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికంలో కొత్త చారిత్రక గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది. మరోవైపు, షిప్‌మెంట్ విలువ 2022 రెండవ త్రైమాసికంలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది, ఆపై 2023 మూడవ త్రైమాసికంలో గరిష్ట విలువలో 65%కి క్షీణించింది మరియు అదే సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికంలో ఫ్లాట్‌గా ఉంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, లాజిక్‌లో షిప్‌మెంట్ విలువ మరియు షిప్‌మెంట్ పరిమాణం యొక్క ప్రవర్తన మధ్య గణనీయమైన వ్యత్యాసం ఉంది.
అనలాగ్ షిప్‌మెంట్ పరిమాణం 2022 మూడవ త్రైమాసికంలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది, 2023 రెండవ త్రైమాసికంలో దిగువకు పడిపోయింది మరియు అప్పటి నుండి స్థిరంగా ఉంది. మరోవైపు, 2022 మూడవ త్రైమాసికంలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్న తర్వాత, 2023 నాల్గవ త్రైమాసికం వరకు షిప్‌మెంట్ విలువ క్షీణిస్తూనే ఉంది.
చివరగా, మొత్తం సెమీకండక్టర్ షిప్‌మెంట్ విలువ 2022 రెండవ త్రైమాసికం నుండి గణనీయంగా తగ్గింది, 2023 మొదటి త్రైమాసికంలో దిగువకు పడిపోయింది మరియు అదే సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికంలో గరిష్ట విలువలో 96%కి పుంజుకోవడం ప్రారంభించింది. మరోవైపు, 2022 రెండవ త్రైమాసికం నుండి షిప్‌మెంట్ పరిమాణం కూడా గణనీయంగా తగ్గింది, 2023 మొదటి త్రైమాసికంలో దిగువకు పడిపోయింది, అయితే అప్పటి నుండి గరిష్ట విలువలో 75% వద్ద ఫ్లాట్‌గా ఉంది.
పైన పేర్కొన్నదాని నుండి, కేవలం షిప్‌మెంట్ పరిమాణాన్ని మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, మోస్ మెమరీ సమస్య ఉన్న ప్రాంతంగా కనిపిస్తుంది, ఎందుకంటే ఇది గరిష్ట విలువలో 40% మాత్రమే పునరుద్ధరించబడింది. అయినప్పటికీ, విస్తృత దృక్పథాన్ని తీసుకుంటే, లాజిక్ అనేది ఒక ప్రధాన ఆందోళన అని మనం చూడవచ్చు, ఎందుకంటే షిప్‌మెంట్ పరిమాణంలో చారిత్రక గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నప్పటికీ, షిప్‌మెంట్ విలువ గరిష్ట విలువలో 65% వద్ద నిలిచిపోయింది. లాజిక్ యొక్క రవాణా పరిమాణం మరియు విలువ మధ్య ఈ వ్యత్యాసం యొక్క ప్రభావం మొత్తం సెమీకండక్టర్ ఫీల్డ్‌కు విస్తరించినట్లు కనిపిస్తోంది.
సారాంశంలో, గ్లోబల్ సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ రికవరీ అనేది మోస్ మెమరీ ధరలు పెరుగుతాయా మరియు లాజిక్ యూనిట్ల షిప్‌మెంట్ పరిమాణం గణనీయంగా పెరుగుతుందా అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. DRAM మరియు NAND ధరలు నిరంతరం పెరుగుతుండటంతో, లాజిక్ యూనిట్ల రవాణా పరిమాణాన్ని పెంచడం అతిపెద్ద సమస్య.
తరువాత, లాజిక్ యొక్క షిప్‌మెంట్ పరిమాణం మరియు పొర సరుకుల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని ప్రత్యేకంగా వివరించడానికి మేము TSMC యొక్క షిప్‌మెంట్ పరిమాణం మరియు పొర షిప్‌మెంట్‌ల ప్రవర్తనను వివరిస్తాము.
TSMC త్రైమాసిక షిప్‌మెంట్ విలువ మరియు వేఫర్ షిప్‌మెంట్‌లు
2023 నాల్గవ త్రైమాసికంలో నోడ్ ద్వారా TSMC విక్రయాల విచ్ఛిన్నం మరియు 7nm మరియు అంతకంటే ఎక్కువ ప్రక్రియల విక్రయాల ట్రెండ్‌ను మూర్తి 3 వివరిస్తుంది.
TSMC 7nm మరియు అంతకు మించి అధునాతన నోడ్‌లుగా ఉంటుంది. 2023 నాల్గవ త్రైమాసికంలో, 7nm 17%, 5nm 35% మరియు 3nm 15%, మొత్తం 67% అధునాతన నోడ్‌లు. అదనంగా, అధునాతన నోడ్‌ల త్రైమాసిక విక్రయాలు 2021 మొదటి త్రైమాసికం నుండి పెరుగుతున్నాయి, 2022 నాలుగో త్రైమాసికంలో ఒకసారి క్షీణతను చవిచూసింది, కానీ దిగువ స్థాయికి చేరుకుంది మరియు 2023 రెండవ త్రైమాసికంలో మళ్లీ పెరగడం ప్రారంభించింది, ఇది కొత్త చారిత్రక గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది. అదే సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికం.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మీరు అధునాతన నోడ్‌ల అమ్మకాల పనితీరును పరిశీలిస్తే, TSMC బాగా పనిచేస్తుంది. కాబట్టి, TSMC యొక్క మొత్తం త్రైమాసిక అమ్మకాల రాబడి మరియు పొర షిప్‌మెంట్‌లు ఎలా ఉంటాయి (మూర్తి 4)?
TSMC యొక్క త్రైమాసిక షిప్‌మెంట్ విలువ మరియు పొర షిప్‌మెంట్‌ల చార్ట్ సుమారుగా సమలేఖనం అవుతుంది. ఇది 2000 IT బబుల్ సమయంలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది, 2008 లెమాన్ షాక్ తర్వాత క్షీణించింది మరియు 2018 మెమరీ బబుల్ పగిలిపోయిన తర్వాత క్షీణించడం కొనసాగింది.
అయితే, 2022 మూడవ త్రైమాసికంలో ప్రత్యేక డిమాండ్ గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్న తర్వాత ప్రవర్తన భిన్నంగా ఉంటుంది. షిప్‌మెంట్ విలువ $20.2 బిలియన్‌కి చేరుకుంది, తర్వాత బాగా క్షీణించింది, అయితే 2023 రెండవ త్రైమాసికంలో $15.7 బిలియన్లకు దిగువన ఉన్న తర్వాత తిరిగి పుంజుకోవడం ప్రారంభించింది, అదే సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికంలో $19.7 బిలియన్లకు చేరుకుంది, ఇది గరిష్ట విలువలో 97%.
మరోవైపు, త్రైమాసిక వేఫర్ షిప్‌మెంట్‌లు 2022 మూడవ త్రైమాసికంలో 3.97 మిలియన్ వేఫర్‌లకు చేరుకున్నాయి, ఆపై క్షీణించాయి, 2023 రెండవ త్రైమాసికంలో 2.92 మిలియన్ వేఫర్‌లకు దిగువన ఉన్నాయి, కానీ ఆ తర్వాత ఫ్లాట్‌గా ఉన్నాయి. అదే సంవత్సరం నాల్గవ త్రైమాసికంలో కూడా, షిప్పింగ్ చేయబడిన పొరల సంఖ్య గరిష్ట స్థాయి నుండి గణనీయంగా తగ్గినప్పటికీ, అది ఇప్పటికీ 2.96 మిలియన్ పొరల వద్ద కొనసాగింది, ఇది గరిష్ట స్థాయి నుండి 1 మిలియన్ వేఫర్‌ల తగ్గింపు.
TSMC ఉత్పత్తి చేసే అత్యంత సాధారణ సెమీకండక్టర్ లాజిక్. TSMC యొక్క నాల్గవ-త్రైమాసిక 2023 అధునాతన నోడ్‌ల అమ్మకాలు కొత్త చారిత్రక గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నాయి, మొత్తం అమ్మకాలు చారిత్రక గరిష్టంలో 97%కి పుంజుకున్నాయి. ఏదేమైనప్పటికీ, త్రైమాసిక పొర సరుకులు ఇప్పటికీ గరిష్ట కాలంలో కంటే 1 మిలియన్ వేఫర్‌లు తక్కువగా ఉన్నాయి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, TSMC యొక్క మొత్తం ఫ్యాక్టరీ వినియోగ రేటు కేవలం 75% మాత్రమే.
మొత్తంగా ప్రపంచ సెమీకండక్టర్ మార్కెట్‌కు సంబంధించి, COVID-19 ప్రత్యేక డిమాండ్ కాలంలో లాజిక్ షిప్‌మెంట్‌లు గరిష్టంగా 65%కి తగ్గాయి. స్థిరంగా, TSMC యొక్క త్రైమాసిక పొర షిప్‌మెంట్‌లు గరిష్ట స్థాయి నుండి 1 మిలియన్ వేఫర్‌లకు పైగా తగ్గాయి, ఫ్యాక్టరీ వినియోగ రేటు దాదాపు 75%గా అంచనా వేయబడింది.
గ్లోబల్ సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ నిజంగా పుంజుకోవడానికి, లాజిక్ షిప్‌మెంట్‌లు గణనీయంగా పెరగాలి మరియు దీనిని సాధించడానికి, TSMC నేతృత్వంలోని ఫౌండరీల వినియోగ రేటు పూర్తి సామర్థ్యాన్ని చేరుకోవాలి.
కాబట్టి, ఇది ఖచ్చితంగా ఎప్పుడు జరుగుతుంది?
మేజర్ ఫౌండ్రీల వినియోగ రేట్లను అంచనా వేయడం
డిసెంబర్ 14, 2023న, తైవాన్ పరిశోధనా సంస్థ ట్రెండ్‌ఫోర్స్ గ్రాండ్ నిక్కో టోక్యో బే మైహామా వాషింగ్టన్ హోటల్‌లో "ఇండస్ట్రీ ఫోకస్ ఇన్ఫర్మేషన్" సెమినార్‌ను నిర్వహించింది. సెమినార్‌లో, ట్రెండ్‌ఫోర్స్ విశ్లేషకుడు జోవన్నా చియావో "TSMC యొక్క గ్లోబల్ స్ట్రాటజీ మరియు 2024 కోసం సెమీకండక్టర్ ఫౌండ్రీ మార్కెట్ ఔట్‌లుక్" గురించి చర్చించారు. ఇతర అంశాలలో, జోవన్నా చియావో ఫౌండ్రీ వినియోగ రేట్లను అంచనా వేయడం గురించి మాట్లాడారు (మూర్తి
లాజిక్ షిప్‌మెంట్‌లు ఎప్పుడు పెరుగుతాయి?
ఇది 8% ముఖ్యమైనదా లేదా అంతగా ఉందా? ఇది సూక్ష్మమైన ప్రశ్న అయినప్పటికీ, 2026 నాటికి కూడా, మిగిలిన 92% పొరలు AI యేతర సెమీకండక్టర్ చిప్‌లచే వినియోగించబడతాయి. వీటిలో ఎక్కువ భాగం లాజిక్ చిప్‌లు. అందువల్ల, లాజిక్ షిప్‌మెంట్‌లు పెరగడానికి మరియు TSMC నేతృత్వంలోని ప్రధాన ఫౌండరీలు పూర్తి సామర్థ్యాన్ని చేరుకోవడానికి, స్మార్ట్‌ఫోన్‌లు, PCలు మరియు సర్వర్‌ల వంటి ఎలక్ట్రానిక్ పరికరాలకు డిమాండ్ పెరగాలి.
సారాంశంలో, ప్రస్తుత పరిస్థితి ఆధారంగా, NVIDIA యొక్క GPUల వంటి AI సెమీకండక్టర్లు మా రక్షకునిగా ఉంటాయని నేను నమ్మను. అందువల్ల, గ్లోబల్ సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ 2024 వరకు పూర్తిగా కోలుకోదని లేదా 2025 వరకు ఆలస్యం అవుతుందని నమ్ముతారు.
అయితే, ఈ అంచనాను తారుమారు చేసే మరొక (ఆశావాద) అవకాశం ఉంది.
ఇప్పటివరకు, వివరించిన అన్ని AI సెమీకండక్టర్లు సర్వర్‌లలో ఇన్‌స్టాల్ చేయబడిన సెమీకండక్టర్లను సూచిస్తున్నాయి. అయినప్పటికీ, వ్యక్తిగత కంప్యూటర్‌లు, స్మార్ట్‌ఫోన్‌లు మరియు టాబ్లెట్‌లు వంటి టెర్మినల్స్ (అంచులు)పై AI ప్రాసెసింగ్‌ను నిర్వహించే ధోరణి ఇప్పుడు ఉంది.
ఉదాహరణలలో ఇంటెల్ యొక్క ప్రతిపాదిత AI PC మరియు AI స్మార్ట్‌ఫోన్‌లను రూపొందించడానికి శామ్‌సంగ్ ప్రయత్నాలు ఉన్నాయి. ఇవి జనాదరణ పొందితే (మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఆవిష్కరణ జరిగితే), AI సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ వేగంగా విస్తరిస్తుంది. వాస్తవానికి, US పరిశోధన సంస్థ గార్ట్‌నర్ 2024 చివరి నాటికి, AI స్మార్ట్‌ఫోన్‌ల షిప్‌మెంట్‌లు 240 మిలియన్ యూనిట్‌లకు చేరుకుంటాయని మరియు AI PCల షిప్‌మెంట్‌లు 54.5 మిలియన్ యూనిట్‌లకు చేరుకుంటాయని అంచనా వేసింది (రిఫరెన్స్ కోసం మాత్రమే). ఈ అంచనా నిజమైతే, అత్యాధునిక లాజిక్‌కు డిమాండ్ పెరుగుతుంది (షిప్‌మెంట్ విలువ మరియు పరిమాణం పరంగా), మరియు TSMC వంటి ఫౌండరీల వినియోగ రేట్లు పెరుగుతాయి. అదనంగా, MPUలు మరియు మెమరీకి డిమాండ్ కూడా ఖచ్చితంగా వేగంగా పెరుగుతుంది.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, అటువంటి ప్రపంచం వచ్చినప్పుడు, AI సెమీకండక్టర్స్ నిజమైన రక్షకునిగా ఉండాలి. అందువల్ల, ఇప్పటి నుండి, నేను ఎడ్జ్ AI సెమీకండక్టర్ల ట్రెండ్‌లపై దృష్టి పెట్టాలనుకుంటున్నాను.
పోస్ట్ సమయం: ఏప్రిల్-08-2024